Liquidação De Opções Negociadas Em Bolsa

Opções negociadas em bolsa Over the Counter Opções Muitos instrumentos derivativos, como forwards, swaps e derivados mais exóticos são negociados OTC. As opções de OTC são essencialmente não reguladas. Aja como o mercado a termo descrito anteriormente. Os negociantes oferecem para tomar uma posição longa ou curta em opção e, em seguida, cobrir esse risco com transações em outros derivativos de opções. O comprador enfrenta o risco de crédito porque não há nenhuma câmara de compensação e nenhuma garantia que o vendedor executará Os compradores precisam de avaliar o risco de crédito dos vendedores e podem necessitar a garantia para reduzir esse risco. O preço, o preço de exercício, o tempo de expiração, a identificação do subjacente, as condições de liquidação ou entrega, o tamanho do contrato, etc. são personalizados As duas contrapartes determinam os termos. 13 Opções Negociadas em Bolsa Uma opção negociada em uma bolsa regulada onde os termos de cada opção são padronizados pela bolsa. O contrato é padronizado para que o ativo subjacente, quantidade, data de vencimento e preço de exercício sejam conhecidos antecipadamente. As opções de balcão não são negociadas em bolsas e permitem a personalização dos termos do contrato de opção. Todos os termos são padronizados, exceto preço. A troca estabelece a data de vencimento e os preços de expiração, bem como a unidade de cotação de preço mínimo. A troca também estabelece se a opção é americana ou européia, seu tamanho do contrato e se a liquidação é em dinheiro ou no título subjacente. Normalmente, o comércio de lotes em que 100 partes de ações 1 opção As opções mais ativas são as que o comércio com o dinheiro, enquanto deep-in-the-money e deep-out-of-as opções de dinheiro não comércio com muita freqüência. Normalmente têm expirações de curto prazo (de um a seis meses fora de duração), com excepção de LEAPS, que expiram anos no futuro Pode ser comprado e vendido com facilidade e titular decide se deve ou não exercer. Quando as opções estão no dinheiro ou no dinheiro que são tipicamente exercido. A maioria tem de entregar a segurança subjacente. Regulado no nível federal 13 Tipos de opções negociadas em bolsa 1. Opções financeiras: As opções financeiras possuem ativos financeiros, como uma taxa de juros ou uma moeda, como seus ativos subjacentes. Existem vários tipos de opções financeiras: opção de ações - também conhecido como opções de capital, estes são privilégios vendidos por uma parte a outra. As opções de compra de ações dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (vender) ou vender (colocar) ações a um preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica. Opção de índice - Uma opção de compra ou de venda em um índice financeiro, como o Nasdaq ou o SampP 500. As opções de índices de negociação de investidores são essencialmente apostando no movimento geral do mercado de ações, representado por uma cesta de ações. Opção de Bônus - Contrato de opção em que o ativo subjacente é uma obrigação. Para além das diferentes características dos activos subjacentes, não existe diferença significativa entre opções de acções e obrigações. Assim como com outras opções, uma opção de títulos permite aos investidores proteger o risco de suas carteiras de títulos ou especular sobre a direção dos preços dos títulos com risco limitado. Um comprador de uma opção de compra de títulos está esperando uma queda nas taxas de juros e um aumento na obrigação Preços. O comprador de uma opção de venda de títulos está esperando um aumento nas taxas de juros e uma queda nos preços dos títulos. Opção de taxa de juros - Opção em que o ativo subjacente está relacionado à alteração de uma taxa de juros. Opções de taxa de juros são opções de estilo europeu, liquidadas em dinheiro sobre o rendimento de títulos do Tesouro norte-americano. Opções de taxa de juros são opções sobre o rendimento no local de títulos do Tesouro norte-americano. Incluem opções sobre as notas do Tesouro de 13 semanas, as opções sobre as notas do Tesouro a cinco anos e as opções sobre as notas do Tesouro a 10 anos. Em geral, o comprador de uma opção de taxa de juros espera que as taxas de juros vão subir (assim como o valor da posição de chamada), enquanto o comprador espera que as taxas vão diminuir (aumentando o valor da posição de venda). E outros derivados de taxa de juro constituem a maior parte do mercado mundial de derivados. Estima-se que 60 trilhões de dólares de contratos de derivativos de taxa de juros haviam sido trocados até maio de 2004. E, de acordo com a International Swaps and Derivatives Association, 80 das 500 maiores empresas do mundo (a partir de abril de 2003) fluxo. Isto compara com 75 para opções de câmbio, 25 para opções de commodities e 10 para opções de ações. Opção de Moeda - Um contrato que concede ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a um preço especificado durante um período de tempo especificado. 2. Opções sobre Futuros: À semelhança de outras opções, uma opção sobre um contrato de futuros é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado contrato de futuros a Um preço específico em ou antes de uma determinada data de vencimento. Estes concedem o direito de celebrar um contrato de futuros a um preço fixo. Uma opção de compra dá ao titular (comprador) o direito de comprar (ir por muito tempo) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes de uma data de validade. O detentor de uma opção de venda tem o direito de vender (ir curto) um contrato de futuros a um preço específico em ou antes da data de validade. Saiba mais sobre as especificações de produtos de opções sobre futuros em nosso artigo 3. Opções de commodities: são opções nas quais o ativo subjacente é uma commodity, como trigo, ouro, óleo e soja. O CFA Institute concentra-se em opções financeiras no exame CFA. Tudo o que você precisa saber sobre as opções de commodities é que elas existem. 4. Outras opções: Como com a maioria das coisas, como o tempo passa em procedimentos e produtos sofrem mudanças drásticas. O mesmo vale para as opções. Novas opções têm ativos subjacentes, como o tempo. Os derivados meteorológicos são utilizados pelas empresas para se protegerem contra o risco de perdas relacionadas com o clima. O investidor que vende um derivado climático concorda em suportar esse risco por um prêmio. Se nada acontece, o investidor faz um lucro. No entanto, se o tempo se torna ruim, a empresa possui o derivativo reivindica o montante acordado. Se os derivados do tempo chamaram sua atenção, confira o seguinte artigo: Introdução aos Derivados Climáticos Outra opção ganhando popularidade é opções reais. Essas opções não são negociadas ativamente. A abordagem de opções reais aplica a teoria das opções financeiras a grandes investimentos, como fábricas, extensões de linha de produtos e pesquisa e desenvolvimento. Quando uma opção financeira dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a um determinado preço, uma opção real dá às empresas que fazem investimentos estratégicos o direito, mas não a obrigação, de explorar estas oportunidades no futuro . Novamente, para o próximo exame, tudo o que você precisa saber sobre esses instrumentos é que eles existem. O que os comerciantes precisam saber sobre a liquidação de opções Diferenças e nuances devem ser consideradas 26 de setembro de 2011, 2:12 pm EST Por Dan Passarelli. InvestorPlace Colaborador A maioria dos traders confina o universo de suas opções de negociação a duas grandes categorias de subjacentes: um grupo consiste em questões individuais de equidade eo grupo semelhante de fundos negociados em bolsa (ETFs), enquanto o outro grupo é composto pelos vários ampla base Índice de produtos. Estes dois grupos não são inteiramente mutuamente exclusivos uma vez que existe um número de produtos muito semelhantes em ambas as categorias, por exemplo, o índice SPX de base ampla e o correspondente ETF, SPY. Equities individuais e ETFs A primeira categoria, as ações individuais e os ETFs, operam até o fechamento do mercado na terceira sexta-feira de cada mês para os contratos mensais da série. Estes contratos são de tipo americano e, como tal, podem ser exercidos pelo proprietário dos contratos por qualquer motivo e em qualquer momento até sua expiração. Se o contrato estiver em dinheiro ao vencimento por apenas um centavo, as empresas de compensação também as exercerão automaticamente para os proprietários, a menos que especificamente instruídas a não fazê-lo. O preço de liquidação contra o qual essas decisões são feitas é o preço do subjacente ao som final da vigência do contrato de opção. Quando este primeiro grupo que estamos a discutir estabelece, é pelo ato de comprar ou vender ações do equityEF subjacente ao preço de exercício específico. Como tal, o comerciante que possui uma chamada longa adquirirá uma posição longa no subjacente, eo proprietário de um put adquirirá uma posição curta. Inversamente, o comerciante curto estas opções irá incorrer a ação de compensação em sua conta. Obviamente, as posições adicionais existentes no próprio equityETF podem resultar em diferentes posições líquidas finais. Opções indexadas em caixa A segunda categoria, os subjacentes de índices de base ampla, também são denominadas opções de índices liquidados por lsquocash. rsquo Esta categoria incluiria um número de índices, por exemplo, RUT e SPX. Como o nome indica, estas séries se liquidam por movimento de dinheiro dentro e fora da conta traderrsquos. O último dia para negociar estas opções é a quinta-feira antes da terceira sexta-feira que se estabeleça nos preços determinados durante essa manhã de sexta-feira. Uma nuance criticamente importante com a qual o comerciante precisa estar intimamente familiarizado é o método incomum de determinar o preço de liquidação de muitos dos subjacentes. Não é o mesmo que a liquidação descrita acima. A liquidação desta categoria de subjacentes tem as seguintes duas características que são importantes para o comerciante compreender: 1. O valor de liquidação é um valor calculado publicado pela bolsa e é determinado a partir de um cálculo dos preços de abertura de sexta-feira das várias acções individuais 2 . Esse valor não tem nenhuma relação obrigatória com o valor de fechamento de quinta-feira para o subjacente Muitos comerciantes opção optar por nunca permitir a liquidação para as opções que possuem, quer longo ou curto. Para aqueles que não permitem posições para liquidar, uma avaliação cuidadosa do impacto potencial sobre os requisitos de capital da conta deve ser rotineiramente monitorado para evitar surpresas desagradáveis. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace201109options-trading-education-option-settlement. O Localizador de Volatilidade procura por ações e ETFs com características de volatilidade que podem prever movimento de preços próximo ou pode identificar opções sub ou sobrevalorizadas em relação a um histórico de preços de prazos e prazos mais longos para identificar potencialidades Oportunidades de compra ou venda. O Otimizador de Volatilidade O Otimizador de Volatilidade é um conjunto de serviços de análise de opções gratuitas e premium e ferramentas de estratégia, incluindo o Índice IV, uma Calculadora de Opções, um Escaner Estrategista, um Escaner Espalhado, um Escalador de Volatilidade e muito mais para identificar oportunidades de negociação e analisar movimentos de mercado. . Opções Calculadora A Calculadora de Opções powered by iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar os indivíduos a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados. Virtual Trading Opções A Ferramenta de Comércio Virtual é uma ferramenta de ponta projetada para testar seu conhecimento de negociação e permite que você experimente novas estratégias ou ordens complexas antes de colocar seu dinheiro na linha. PaperTRADE A ferramenta paperTRADE é um sistema de negociação simulado, fácil de usar, com recursos sofisticados, incluindo análise de risco e de risco, gráficos de desempenho, criação de propagação fácil usando spreadMAKER e várias personalizações de arrastar e soltar. Anúncios de Terrenos de Terceiros thinkorswim trade w advanced trading tools. Abra uma conta e obtenha até 600 Economize até 1500 em comissões até junho de 2017 com a TradeStation. Abra uma conta. Comércio livre por 60 dias em thinkorswim de TD Ameritrade. TradeStation Votou Melhor para Traders Opções 2 anos em uma fileira por Barrons. Comércio agora. Opções de preços para seu estilo e nenhuma taxa para ordens de cancelamento. Comércio com TradeStation. 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O problema com o preço de liquidação é que ele pode variar significativamente do preço real do ativo subjacente e essa diferença no preço pode causar problemas com a cobertura usando contratos de futuros. O preço de liquidação é determinado no final de cada dia de negociação ou período de negociação por vários métodos, incluindo a média de preços durante um determinado período e reflete a expectativa de preço futuro do ativo subjacente em vários meses de vencimento. É por isso que os contratos de futuros de diferentes meses têm um preço diferente, embora todos eles sejam baseados no mesmo activo subjacente. Como resultado, é quase impossível para hedge uma posição de neutralidade delta completamente usando futuros. Esta é também a razão pela qual as opções estão se tornando o novo instrumento de hedge favorito dos gestores de carteiras profissionais e são usadas muito mais comumente em hedge de ações do que suas contrapartes de ações. As opções baseiam seu preço no preço real do próprio ativo subjacente em vez de um preço derivado do ativo subjacente. Como tal, as opções são capazes de o nível preciso de cobertura que futuros não são bastante capazes de. Tradicionalmente, os contratos de futuros têm sido usados ​​para proteção de preços entre compradores e vendedores de uma determinada mercadoria. Ao entrar em um contrato para negociar a mercadoria a um preço específico agora, os compradores estão protegidos contra aumentos de preços e os vendedores estão protegidos contra quedas de preços. Esta é a função de cobertura que os futuros negociados em bolsa ainda realizam, mas o fato de que o preço de liquidação de um contrato de futuros apenas converge com o preço à vista do ativo real subjacente perto ou na data de vencimento em si, é difícil usar futuros para curto Que pode durar apenas dias e não chega perto da data de vencimento. Instrumentos derivados como futuros e opções são originalmente concebidos como ferramentas de cobertura. À medida que aumenta a demanda por cobertura muito precisa em períodos de tempo muito curtos, os futuros estão lentamente se tornando menos populares em comparação com opções em termos de hedge não-commodities. Get Internet 1 - Exchange Traded opções Liquidação tradingcure01.webs e ser bem sucedido para sempre Sempre sonho de ser rico Nunca capaz de fazer um consistente lucro através de negociação Obter Internet 1 - Exchange Traded opções Liquidação tradingcure01.webs e ser bem sucedido para sempre