Opções Estratégias Consistente Renda

Opções Estratégias de Renda podem ser perigosas para sua saúde. Este artigo post é um trecho das Lições Essenciais de Investir Series. Lesson 15 Por Opções Estratégias de renda são perigosas para sua saúde financeira. Quem nomeou esses instrumentos derivados opções Tinha um senso de humor cruel Eles se sentem muito mais como grilhões qualquer opções comerciante. Os chamados gurus opção torná-lo parecer um não-brainer 8-10 por mês consistente renda vendendo tempo, rir todo o caminho para o banco com sofá Estratégias de venda de opções de batata, etc etc Ainda muitos comerciantes experientes argumentariam que as estratégias de venda de opção são perigosas para a sua saúde financeira Para os comerciantes e balançar a desenvolvedores do sistema de negociação de prazo médio com um modelo competitivo, é realmente muito melhor ser um comprador de opção do que Uma opção de vendedor Esta postagem no blog vai tentar explicar por que. Um pouco de fundo pessoal Quando eu era muito mais jovem, voltei de Paris para co-gerenciar uma carteira de obrigações de mercados emergentes com um Fundo de hedge em Nova York e aprendeu muitas lições simplesmente mantendo meus olhos e ouvidos abertos Este fundo de hedge foi administrado por diretores ex-Salomon Brothers e comerciantes de ações Eles eram realmente bons em gerenciar carteiras de ações gerando mais de 30 retornos anuais médios Um dos As coisas que mais me impressionou foi que o fundo de hedge completamente evitado opções de negociação quase completamente nenhuma direcional ou delta desempenha, sem decadência de tempo ou teta joga nem mesmo estratégias de cobertura de opção como protetora coloca ou colares. No primeiro, eu pensei que isso era porque eles eram Tipo de velha escola e precisava de contratar um pouco de sangue fresco, a fim de chegar até a velocidade sobre os gregos Mas ao longo dos anos, comecei a perceber por que o fundo de hedge de Nova York que eu trabalhei há muitas luas decidiu decididamente evitar estratégias de opções complexas O fundo de hedge com sede em Paris que eu trabalhei para também cortar a negociação de opções de negociação, porque essas contas estavam indo a lugar nenhum O operador de opções de cabeça no fundo de hedge Paris sentou-se apenas em fr Om me ele era bem-educado e tinha habilidades analítico-quantitativas superiores Ele gostava de colocar spreads calendário onde ele essencialmente tentou comprar volatilidade implícita IV quando era barato e vendê-lo quando IV era rico Desde as contas que ele gerenciou foram essencialmente indo Em nenhum lugar, ele foi convidado a parar Em todos os meus anos na indústria, eu ainda tenho que conhecer alguém que tem consistentemente feito dinheiro com opções de estratégias de renda durante um período prolongado de tempo dizer sobre um período de 7-10 anos. Comecei a pensar Eu sou um comerciante bastante experiente e cara de desenvolvedor de modelo Imagine o que todos aqueles novatos opção deve estar passando como eles embarcam no caminho traiçoeiro de renda de opções de negociação eu percebi que eu simplesmente tinha que passar a palavra sobre como as opções perigosas renda Negociação é. O que exatamente são opções de renda ou estratégias de venda de opções Dito brevemente, estratégias de renda de opção são projetados para tirar proveito da decadência de tempo de opções por coleta e esperamos manter o prémio Vendido Theta é o grego opções que tem a ver com a decadência de valor de tempo como você abordagem expiração O tempo decadência de opções é uma certeza matemática, ea taxa de decadência aumenta exponencialmente à medida que se aproxima a data de validade Diz-se que 70 de todos Os contratos de opções expiram sem valor Então todos deveriam ser um vendedor ou escritor de opções, certo. Nós seríamos todos ricos, se fosse esse o caso. Na prática, há muita habilidade, experiência, capital e fortaleza psicológica necessários para gerenciar o risco de uma opção Estratégia de venda Além disso, o que muitas dessas opções elegantes mentoring cursos don t dizer-lhe é que há uma enorme diferença entre a probabilidade de manter prémio na expiração, contra o provavelmente de tocar um nível de parada durante a vida da opção. A renda a mais popular da opção ou as estratégias de venda incluem. A renda de crédito espalha o bull puts, as chamadas do urso, os condors do ferro, as borboletas, as chamadas cobertas ou as escritas cobertas, Venda Os spreads de crédito implicam a compra de um call put ea venda de outro call colocado simultaneamente para um crédito líquido tendo em mais prêmio do que pagando a renda de débito spreads calendários, diagonais e diagonais dupla Spreads de débito implicam comprar um call put e vender outra chamada colocada simultaneamente para uma rede Débito tendo em menos prémio do que pagar out. What todas estas estratégias de opções de renda em comum provavelmente melhor visto graficamente, é que todos eles tentam construir algum tipo de um telhado sobre o movimento subjacente preço em um esforço para conter a ação de preço Em troca de uma faixa de probabilidade supostamente alta de renda limitada de cerca de 6 7 da exigência de margem, você está sujeito ao potencial para algumas perdas bastante precipitadas nas asas em qualquer lugar de -12 a -100 da exigência de margem Este potencial lop-sided para Perdas nas asas é típico de estratégias de renda de opção e é o que os torna tão perigoso Como um exemplo, o condor de ferro como mostrado abaixo é projetado para lucrar A partir dos preços que ficam dentro da faixa de preço dos dois ataques curtos o curto 118 colocar e curto 130 chamar Neste exemplo, a gama 118-130 é o telhado-top que é típico das opções de renda strategies. These greves foram selecionados com base na 68 intervalo de probabilidade na expiração Doesn t a estratégia de ferro condor vagamente lembrá-lo da curva de sino de distribuição normal Deve Os comércios de alta probabilidade são supostamente o que atrair os comerciantes de renda opção, porque a expectativa é que os preços ficarão dentro do intervalo de desvio - Muitos comerciantes de opções ignoram isso para significar que há uma probabilidade de que a ação de preço não penetre na faixa de curto alcance de 118-130 durante a vida dessas opções de 1 mês. No entanto, a probabilidade de que os preços não penetrem na faixa superior do telhado durante A vida das opções é realmente 31, não 68 Há uma grande diferença entre onde os preços serão na expiração vs durante a vida da opção Se você fator em A probabilidade de penetrar no interior greves durante a vida das opções, juntamente com derrapagens e comissões, você acaba com um retorno esperado negativo Usando a fórmula esperada retorno Ganhar comércios x Média Ganhar Perder comércios x Média Perda, para o condor de ferro típico nós Têm 31 x 6 7 69 x -13 -6 89 e isso é antes de derrapagem eo custo de ajustes Muitas opções inexperientes vêm para a opção de estratégia de renda waterhole porque eles esperam uma alta probabilidade de lucro limitado comércio consistente, couch-batata renda, lembre-se, mas Na verdade eles estão ficando baixa probabilidade de renda limitada, mais o potencial de perdas catastróficas nas asas. Eu não vou entrar no pay-off diagramas para todas as outras estratégias de renda da opção, mas a mensagem é basicamente o mesmo com opções de estratégias de renda lá é A ilusão de uma alta probabilidade pay-off em troca de um fluxo de renda limitada e grande problema quando os preços penetram as asas é, quando os preços vão para fora ou -1 padrão Desvio Mas o que sobre a certeza matemática da decadência do tempo don t a maioria das opções expirar sem valor Sim, mas praticamente todas as opções comerciante sabe isso Outra mercado extremo sell-offs quando volatilidade implícita obtém bombeado, há menos tempo para vender do que você pensa Analogamente, Com tantas seguradoras de seguro de vida do termo lá fora, competindo por políticas, seguradoras de seguros de vida de prazo são mais provável assumindo maior risco do que deveriam, porque os prémios são tão ridiculamente baixos O mesmo vale para os escritores opção em contratos financeiros. Você acredita que você tem um modelo competitivo direcional de algum tipo, mais dinheiro pode ser feito fazendo o inverso, comprando opções especialmente deep in-the-money e ou mais datado chamadas puts Se os vendedores de opção não são pagos o suficiente para o risco que assumem , Então os compradores da opção estão começando uma barganha mais frequentemente do que nao Uma outra razão é que mais distante para fora no tempo você vai 3, opções de 6 meses, mesmo LEAPs, o greate R incerteza não existe Ninguém neste planeta sabe sobre o futuro e onde os preços vão acabar e isso é mais assim o caso mais longe no tempo que você vai Isto é como alavancados tendência seguidores gerar lucros Em vez de cobrir você lucros com algum tipo de Renda espalhar o comércio considere manter as coisas simples siga a tendência e deixe seus lucros correr usando mais de longa data no dinheiro chamadas longas ou puts. There longo são muito experientes comerciantes renda opção que são magistral em ajustar seus condors de ferro, borboletas, calendários , Etc antes e quando os preços caem fora da extremidade profunda Mas essas pessoas são extremamente raras Chances são, estes são ex-opção de mercado-makers com uma compreensão aguda dos gregos em particular, de cobertura delta e gama No entanto, todas as opções de habilidades de ajuste em O mundo pode t abordar a questão das lacunas durante a noite violenta por exemplo lacunas fazer contenção de ação preço como todas as estratégias de renda opção tentar fazer praticamente inviável Para a maioria de nós direcional fol Ding através de um corretor, é melhor trabalhar no aperfeiçoamento de sua gestão de risco e modelagem direcional e ou tendência de seguir as habilidades em vez disso. Para recapitular aqui estão algumas das principais razões pelas quais estratégias de renda de opções complexas, especialmente aqueles com múltiplas pernas, devem ser evitados. 1 Opções são instrumentos ilíquidos Como instrumentos derivativos, o mercado total de opções de ações em termos de volume negociado nos EUA, medido pelo Conselho de Indústria de Opções representa menos da metade de 1 do volume total para o Russell 3000 R3K representa 98 ​​do investimento - Capaz de ações Esta figura faz você rir quando você ouve os analistas do mercado sentimento poring mais colocar rácios de chamada quando você considera o quão pequeno o mercado de opções é como uma porcentagem de todo o mercado de ações Liquidez basicamente refere-se a como é fácil entrar ou sair Posições em termos de não ter que pagar for. a Exorbitantly ampla oferta-pedir se espalha o mais amplo o spread em termos de bid-ask meio ponto, mais punindo o custo De escorregamento em termos de execução de comércio is. b Deslocamento de mercados em movimento isso pode ser um grande problema com títulos ilíquidos como opções porque encomendas consideráveis, literalmente, empurrar os preços na direção da ordem resultando em terríveis preços de enchimento. , Quanto dinheiro você tem que manter na conta para cobrir opções posições que você escreveu ou vendido Estes podem congelá-lo em posições de retenção até que você levantar dinheiro suficiente para que você possa relaxar as pernas de uma propagação, por exemplo Imagine estar nesta situação Quando o mercado está se movendo furiosamente contra você você quer sair vendendo a perna dolorosa de um comércio de propagação de opções, mas você pode t Você tem que sair suas luvas cirúrgicas e peça por peça desenrole as pernas da posição Isso pode ser um pesadelo Para dizer o menos especialmente para newbies.2 da renda da opção. Comissões em negociatas das opções são aproximadamente 5 contrato Se você põr sobre uma propagação vertical 10 x 10 como um touro põr ou carregue a chamada, que Custar-lhe 100 Se o mercado vai contra você direcionalmente, você terá que pagar outros 100 para desenrolar a posição Que s 2 de uma 10.000 opções conta apenas para os custos de entrada e saída. Oh, e não vamos esquecer a derrapagem para a iliquidez Pontos feitos acima Isso vai custar-lhe outro 2 5 viagem de rodada Adicionar tudo isso para cima e você está para baixo 5 direito do get-go.3 Opções são instrumentos decadência rápida Como dissemos anteriormente, o valor de tempo de todas as opções decai exponencialmente mais perto você A expiração, a menos que a volatilidade implícita o risco do estoque subjacente ou aumenta o índice Porque a deterioração do tempo é perigoso para os compradores de puts e chamadas, apenas os comerciantes com habilidades de timing direcional excepcional do mercado superior a 55 precisão deve considerar opções de compra para bullish ou bearish joga Para minimizar O impacto da decadência do tempo, os jogadores direcional deve considerar profunda no dinheiro chamadas e coloca um conceito muito simples. Estratégias de opção de longo têm uma coisa importante vai para eles eles P risco downside Mas esta sensação de segurança é de curta duração quando você considera o quanto você paga uma forma de seguro, realmente para limitar o risco de desvantagem Lembre-se que o custo total de compra de proteção inclui não só o prémio, mas também a derrapagem e comissão Então, Suas habilidades direcionais não são excepcionais superiores a 55, as estratégias de opções longas também podem se transformar em uma proposição perdedora.4 As opções são instrumentos alavancados eo fator de alavancagem não é constante Isso significa que, a menos que você seja super cuidadoso, sendo consciente dos gregos particularmente gamma e Delta, sua posição pode explodir em seu rosto Isto é particularmente verdadeiro para estratégias de venda de opções quando o mercado subjacente mudou muito. Como mencionado anteriormente, a questão da probabilidade de tocar vs probabilidade de expiração é prevalente com todas as estratégias de venda de opção Sempre que você Criar um teto sobre a ação de preço como pode ser claramente visto no caso do condor de ferro discutido anteriormente, você re essencialmente t Rying para conter o movimento de preços de alguma forma, a fim de manter o prêmio líquido vendido Chamadas cobertas também são estratégias de venda de opções de ações longas mais curta chamada de curta duração, que tentam conter a ação de preço acima de um determinado limiar de dor Chamadas cobertas são uma maneira popular Para gerar renda, mas apresentam risco downside ilimitado em mercados de urso Desnecessário dizer, estratégias de venda de opção que tentam conter a direção do mercado de alguma forma são extremamente perigosos em vista da volatilidade do mercado verdadeiramente inesperado como tivemos durante o Flash Crash de 06 de maio , 2010, quando Dow Jones Industrial Average gyrated por mais de um balanço de 1000 pontos em uma base intra-dia Ou como sobre quando o mercado lacunas para cima ou para baixo de uma maneira grande Boa sorte tentando conter a ação de preços sob estas circultions. It não faz Sentido para mim para colocar em complexas, pesadas e dispendiosas estratégias de opções que geram rendimento limitado ou renda e ou não funcionam na maioria das vezes ou deixá-lo exposto a significativos downs Risco ide. Apesar de todo o hype cerca de 70 de todas as opções expirando sem valor no vencimento, como vimos, o que realmente importa é o risco que você assume durante a vida da estratégia de opções As corretoras de opções devem realmente ser publicidade que você tem menos Do que uma chance de 50 de manter o prémio sempre que você vender opções e que é antes de factoring no deslizamento exorbitante e comissão de custos Blackjack nos casinos oferecem melhores probabilidades sofisticadas estratégias de renda opções são extremamente sexy Para quem é quantitativo, ama gráficos, estatísticas e probabilidade Opções apresentam um mundo sem fim de especulação As empresas de corretagem de opções atraem-no com o estado da arte de execução de negociação e plataformas analíticas com todos os gregos delta, gamma, theta, vega, pay-off simulações, análise de probabilidade, volatilidade implícita tudo em tempo real com Split-segundo execution. There são literalmente milhares de variações ou pontos de vista que você pode ter, combinando várias pernas com uniforme ou desigual N pesos, através de uma ampla gama de greves e meses de vencimento Opções comerciantes não são bidimensionais céu proibir, que s para brutes tipicamente são tridimensionais incorporando não só preço e tempo, mas também volatilidade em suas opiniões Neste sentido, as opções de negociação atrai Algumas das mentes mais brilhantes No entanto, no mundo da especulação, o brilho pode estar em guerra com o gerenciamento de riscos - a arrogância intelectual, especialmente com instrumentos derivativos alavancados, pode facilmente tornar-se o beijo da morte. Muitos comerciantes de opções não admitem isso, mas sinto que Uma das principais razões que as pessoas trocam opções em vez das tradicionais e bidimensionais ações e ETFs, ou chamadas itm, por exemplo, é que eles simplesmente não conseguem perder negociações. Há muitas opções de sites de mentoria por aí, cujo ponto de venda chave nunca é Ter que tomar um comércio perdedor, ou como transformar um comércio perdedor em um comércio vencedor A palavra mágica aqui é ajuste Vamos mostrar-lhe como ajustar suas opções posi De modo que você quase nunca tem que ter uma perda O que eles se esquecem de dizer é que há um custo de oportunidade de tentar salvar as negociações perdedoras Claro, você pode reestruturar o seu condor de ferro perdedor ou calendário comércio em uma tentativa de voltar a quebrar - Mesmo, mas fazê-lo levará pelo menos mais três semanas Você simplesmente amarrou seu capital que poderia ter sido usado mais produtivamente em outra idéia de comércio potencialmente rentável E, mais uma vez, depois de fator no custo de derrapagem e comissões para remover e adicionar Pernas rolando para cima e para fora ou fazendo o jujitsu para usar frases populares entre os ajustadores, você tem sorte de voltar ao break-even na melhor negociação. Options abre uma caixa de Pandora s de tentações Ao apresentar milhares de variações e estratégias em milhares de mercados, É tentador querer experimentar em território desconhecido a partir da perspectiva do comerciante de opções, que é Isso muitas vezes leva a over-trading, o que leva a mais derrapagem e commissions. In sum quando co Quando você fator na falta de liquidez, o potencial de ser congelado em perder posições devido às exigências de margem, custo exorbitante de derrapagem e comissões, o custo de oportunidade de ajustar negociações perdedoras, não Para mencionar a tentação enorme de tentar idéias novas e agressivas cabe à maioria dos comerciantes e investidores simplesmente ficar longe dessas estratégias complexas Você pode economizar literalmente milhares de dólares em tutoriais e perdas de negociação, evitando opções complexas estratégias de renda Se você realmente deve Experimente essas estratégias, eu recomendo que você troque dinheiro real papel comercial é inútil porque não factor em todos os desafios do mundo real, variáveis ​​e considerações emocionais, mas que o comércio de tamanho extremamente pequeno Prove que você pode transformar uma conta 5.000 em Pelo menos o dobro que em 3 anos usando opções Se você pode t, então você shouldn t ser opções de negociação para a renda em tudo Você seria bett Er off focando em aprimorar sua modelagem direcional ou subscrever a uma sólida metodologia de mercado timing combinado com gestão de risco sensata para uma carteira de ETFs, ações ou estratégias de opção de longo prazo de dinheiro Estes devem fazer bem em vez e você terá muito menos dores de cabeça. OptionsMD for Weekly Options. For Traders Intermediário e Avançado Buscando Weekly Income. Imagine ter uma estratégia go-to que constantemente fornece lucros a cada 3 dias Com OptionsMD para Opções Semanais, você vai saber como entrar em qualquer situação de comércio e identificar os padrões de fractal Para prever quase qualquer movimento em qualquer timeframe. Thursday Morning Income Strategy. For Traders Intermediário e Avançado Buscando Weekly e Monthly Income. Learn como configurar um comércio de opções rápidas e simples para o fluxo de caixa rápido usando um processo fácil de 6 etapas Perfeito para qualquer Tamanho e exige apenas uma quantidade limitada de opções experience. The Estratégia Hindenburg. Para iniciantes, intermediários e avançados comerciantes que procuram semanalmente um D renda mensal. Bear mercados transferência de riqueza mais rápido das massas para o dinheiro inteligente Nesta estratégia, aprender a implementar uma estratégia fácil de seguir para posicionar-se para estes movimentos frente tempo e, finalmente, ser parte do Smart Money. Calendar Spread Strategy. For Traders Intermediário e Avançado Buscando Weekly Income. Doc s mais novo e mais pesquisado estratégia para diversificar o seu portfólio para quando as condições de mercado de trabalho contra estratégias como o Iron Condor Inclui 3 horas de instrução, bônus workheets de gestão comercial e more. Fractal Energy Trading. Para os comerciantes iniciantes, intermediários e avançados que procuram Técnicas Avançadas de Leitura de Gráficos. A maior autoridade do mundo em Negociação de Energia Fractal Neste programa, você aprenderá estratégias específicas para estar sempre no lado direito do mercado e construir uma estratégia comercial vencedora Usando a energia de Fractal. A fórmula negociando de 10 anos. Para comerciantes do novato, intermediário e avançado que procuram a renda mensal. Usando uma combinação Estas estratégias são projetadas para a pessoa ocupada à procura de um retorno conservador e consistente de 10-12 por ano gastando tão pouco como 10-15 minutos por dia para conseguir este tipo de sucesso.10 Opções Estratégias para saber. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e plena potência De opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de Quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação W Com isso em mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada básica coberta Ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens de forma definitiva, e simultaneamente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos ativos Seu volume de ativos possuídos deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Os investidores costumam usar este Quando eles têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos, e estão olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada, ou proteger contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Estratégias para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia casada, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um equivalente Número de ações Os investidores irão usar essa estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais Em uma estratégia de propagação de chamada de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambos chamam As opções terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente Colocar opções a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante é de baixa e espera que o preço do activo subjacente Para diminuir Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. A estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e Escrevendo uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é muitas vezes usado por investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear Lucros sem vender suas ações Para mais sobre estes tipos de estratégias, veja Don t Esqueça seu coleira protetora e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. Uma estratégia de opções longas straddle é quando um investidor purchas É simultaneamente uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, o activo subjacente ea data de validade simultaneamente. Um investidor usará frequentemente esta estratégia quando acreditar que o preço do activo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de que direção o movimento irá Tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle Uma abordagem simples para Market Neutral.7 Long Strangle. In uma estratégia de opções estrangulamento longo, o investidor compras Uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e o mesmo ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções estarão fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita O preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar Perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangula w Tipicamente ser menos caro do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja Obtenha um forte Hold On Lucro com Strangles.8 borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor combinará uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usará três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda ao menor preço de exercício mais alto, Vendendo duas opções de venda de call a um preço de greve mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de greve ainda mais alto inferior Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. O condutor de i ron Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa tha T definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condors de Ferro e tentar a estratégia para si mesmo sem risco usando o Investopedia Simulator.10 Ferro Butterfly. The Estratégia final de opções vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento Embora semelhante a uma mariposa propagação esta estratégia difere porque ele usa tanto chamadas e puts , Em oposição a um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Entender esta estratégia mais, leia O que é uma Iron Butterfly Option Strategy. Related artigos. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos na Reserva Federal A uma outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos. O Bureau dos EUA da sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial Ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes.