Sunday 2 July 2017

Properties Of Stock Options Ppt


Capítulo 10 Propriedades de Opções de Ações Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2012 1Presentação sobre o tema Capítulo 10 Propriedades de Opções de Ações Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição Copyright John C Hull 2012 1 Transcrição da apresentação.1 Capítulo 10 Propriedades de Opções de Ações Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2012 1.2 Opções de Notação, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 20122 c Preço da opção de compra européia p Preço da ação S0 S0 Preço da ação hoje K Preço de exercício T Vida da opção Volatilidade do preço da ação C Preço da opção de compra americana P Preço da opção de venda americana ST ST Preço da ação na data de vencimento da opção D PV dos dividendos pagos durante a vida da opção r Livre de risco Taxa para o vencimento T com cont comp.3 Efeito das Variáveis ​​no Preço da Opção Tabela 10 1, página 215 Opções, Futuros e Outros Derivativos, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2012 Variável cpCP S0S0 KT r D 3.4 Uma opção americana vale pelo menos tanto quanto a opção europeia correspondente C p P.5 Convida uma oportunidade de arbitragem Suponha que existe Uma oportunidade de arbitragem Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2012 5 c 3 S 0 20 T 1 r 10 K 18 D 0,6 Limite inferior para os preços das opções de compra europeias Não Dividendos Equação 10 4, página 220 c S 0 0 Ke - rT Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição Copyright John C Hull 2012 6.7 Coloca uma Oportunidade de Arbitragem Suponha que Existe uma oportunidade de arbitragem Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição Copyright John C Hull 2012 7 p 1 S 0 37 T 0 5 r 5 K 40 D 0,8 Limite inferior para os preços de venda europeus Não Dividendos Equação 10 5, página 221 p Ke - rT S 0 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição Copyright John C Hull 2012 8,9 Put-Call Parity No Dividends Considere os seguintes 2 por Tfolios Portfolio A European call sobre uma obrigação de cupão-zero de ações que paga K no momento T Carteira C European colocou em estoque as ações Opções, Futuros e Outros Derivativos, 8ª Edição Copyright John C Hull 2012 9.10 Valores de Carteiras Opções, Futuros , E Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Casco 201210 ST KS T KS T.11 O Resultado de Paridade de Put-Call Equação 10 6, página 222 Ambos valem max ST, K no vencimento das opções Eles devem portanto ser valorizados O mesmo hoje Isso significa que as opções de opções, futuros e outras derivadas, , 8ª Edição, Copyright John C Hull 2012 12 Oportunidades de Arbitragem c 3 S 0 31 T 0 25 r 10 K 30 D 0,13 Limites para Opções de Chamadas Europeias ou Americanas Não Dividendos Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição Copyright John C Hull 2012 13.14 Limites para a colocação européia e americana Opções Não Dividendos Opções, Futuros e Outros Derivativos, 8ª Edição, Copyright John C Hull 201214.15 O Impacto dos Dividendos nos Limites Inferiores sobre os Preços das Opções Equações 10 8 e 10 9, página 229 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2012 15.16 Extensões da Paridade Put-Call Opções americanas D 0 S 0 K 0 c D Ke rT p S 0 Equação 10 10 p 230 Opções americanas D 0 S 0 DK 0 c D Ke rT p S 0 Equação 10 10 p 230 Opções americanas D 0 S 0 D K. Propriedades de opções de ações Capítulo 9 1 Opções, futuros e outros derivativos, 7ª edição, Copyright John C Hull 2008.Presentação sobre o tema Propriedades de opções de ações Capítulo 9 1 Opções, futuros e outros Derivatives, 7ª Edição, Copyright John C Hull 2008 Apresentação transcript.1 Propriedades das Opções de Compra Capítulo 9 1 Opções, Futuros e Outros Derivados, 7ª Edição, Copyright John C Hull 2008.2 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição Copyright John C Casco 20082 Notação c Chamada europeia o P Preço de opção de venda S Preço de ação hoje K Preço de exercício T Vida de opção Volatilidade do preço da ação C Preço de opção de compra americana P Preço de opção de venda P Preço de ação na data de vencimento da opção Valor presente dos dividendos durante a vida da opção R Risco - taxa livre para o vencimento T com cont comp.3 Opções, Futuros e Outros Derivativos 7ª Edição, Copyright John C Hull 20083 Efeito das Variáveis ​​no Preço da Opção Tabela 9 1, página 202 cpCP Variável S0S0 KT r D.4 Opções, Futuros , E Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C Hull 20084 Opções Americanas contra Européias Uma opção americana vale pelo menos tanto quanto a opção européia correspondente C p P.5 Opções, Futuros e Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C Hull 20085 Chama Uma Oportunidade de Arbitragem Suponha que c 3 S 0 20 T 1 r 10 K 18 D 0 Existe uma oportunidade de arbitragem.6 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C Hull 20086 Baixo Limite para a Chamada Europeia Preços das opções Não Dividendos Equação 9 1, página 207 c max S 0 Ke rT, 0,7 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C Hull 20087 Coloca uma Oportunidade de Arbitragem Suponha que Existe uma oportunidade de arbitragem p 1 S 0 37 T 0 5 r 5 K 40 D 0,8 Opções, Futuros e Outros Derivativos 7ª Edição, Copyright John C Hull 20088 Baixa Cotação para os Preços de Venda na Europa Não Dividendos Equação 9 2, página 208 p max Ke - rT S 0, 0,9 Opções, Futuros, E Outras Derivadas 7ª Edição, Copyright John C Casco 20089 Paridade de Put-Call Sem Dividendos Equação 9 3, página 208 Considere as seguintes 2 carteiras Portfolio Uma chamada européia em um estoque PV do preço de exercício em caixa Carteira C European colocar no estoque O estoque Ambos valem max ST, K no vencimento das opções Eles devem, portanto, valer a mesma coisa hoje Isto significa que c Ke-rT p S 0.10 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição Copyright John C Hull 200810 Arbitragem Oportunidades Suponha que c 3 S 0 31 T 0 25 r 10 K 30 D 0 Wha T são as possibilidades de arbitragem quando p 2 25 p 1.11 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C Hull 200811 Exercício Antecipado Geralmente há alguma chance de que uma opção americana seja exercida antecipadamente Uma exceção é uma chamada americana em um Direitos Autorais John C Hull 200812 Para uma opção de compra americana S 0 100 T 0 25 K 60 D 0 Deveria exercer imediatamente o que deveria Você faz se você quiser segurar o estoque para os próximos 3 meses você não sente que o estoque vale a pena prender para os 3 meses seguintes Uma situação extrema. 13 Opções, futuros, e outros derivados 7o edição, Copyright John C casco 200813 Razões para não exercer uma chamada antecipada Não Dividendos Nenhuma renda é sacrificada Pagamento do preço de exercício está atrasado Segurando a chamada fornece seguro contra preço das ações caindo abaixo do preço de exercício.14 Opções, Futuros e Outros Derivados 7 ª Editi Copyright John C Hull 200814 Deveria Ser Exercitado Antecipadamente Há alguma vantagem em exercer um American put quando S 0 60 T 0 25 r 10 K 100 D 0,15 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição Copyright John C Hull 200815 O Impacto dos Dividendos nos Limites Inferiores sobre os Preços das Opções Equações 9 5 e 9 6, páginas 214-215.16 Opções, Futuros e Outros Derivados 7ª Edição, Copyright John C Hull 200816 Extensões da Paridade de Put-Call Opções americanas D 0 S 0 - K 0 c D Ke - rT p S 0 Equação 9 7, p 215 Opções americanas D 0 S 0 - D - K 0 c D Ke - rT p S 0 Equação 9 7, p 215 Opções americanas D 0 S 0 - D - K. Stock Opção Basics. Definition Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes em que o titular de compra de ações compra o direito, mas não a obrigação de comprar vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de para o escritor de vendedor de opção dentro Um período de tempo fixo. Especificações do Contrato de Opção. Os seguintes termos são especificados em uma Ract. Option Type. The dois tipos de opções de ações são puts e chamadas opções de chamada confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente, enquanto as opções de venda dar-lhe os direitos para vendê-los. Strike Price. O preço de exercício é o preço em que o O ativo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta a liquidez da opção e é um dos principais determinantes do prêmio da opção. Em troca dos direitos conferidos pela opção , O comprador da opção tem que pagar ao vendedor da opção um prêmio para continuar o risco que vem com a obrigação O prêmio da opção depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente, bem como o tempo restante até a expiração. Estão desperdiçando ativos e todas as opções expiram após um período de tempo Uma vez que a opção de compra expira, o direito de exercer já não existe ea opção de compra se torna inútil O mês de vencimento é especificado para cada optio N contrato A data específica em que expiração ocorre depende do tipo de opção Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês expiration. Option Style. An contrato de opção pode ser estilo americano ou estilo europeu The Maneira em que as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção opções de estilo americano pode ser exercido a qualquer momento antes da expiração, enquanto as opções de estilo europeu só pode ser exercício na data de vencimento em si Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são de estilo americano O activo subjacente é o valor que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou de adquirir ao titular da opção no caso de a opção ser exercida. No caso de opções sobre acções, o activo subjacente refere-se às acções de um Empresa específica Opções também estão disponíveis para outros tipos de valores mobiliários, tais como moedas, índices e commodities. Contract Multiplier. The contrato m Ultiplier indica a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção é exercida Para opções de ações, cada contrato abrange 100 partes. O mercado de opções. Participantes no mercado de opções comprar e vender opções de compra e venda Aqueles que compram opções São chamados de detentores Vendedores de opções são chamados escritores titulares de opções são disse ter posições longas e escritores são disse ter posições curtas. Pronto para iniciar Trading. Your nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar Out suas estratégias de negociação usando plataforma de negociação virtual OptionHouse sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a operar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act now. You Também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do m Ovement pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas se sente Que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto. Leia também. Também conhecido como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em Que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia mais. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS E por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os seus preços opção Isso ocorre porque o preço das ações subjacentes é esperado para cair pela Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um spread bull call para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, A alternativa Leia mais. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data de ex-dividendo Leia on. To obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você Desejo de comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber Antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrarian Leia on. Put-call parity é um princípio importante em opções p O preço de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento, e vice-versa Versa Leia mais. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descrevem riscos associados com várias posições Eles são conhecidos como os gregos Leia on. Since o valor das opções de ações depende do preço do subjacente Estoque, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia sobre.

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