Opções Trading Alpha

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a movimentação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar substancial risco de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, confira o tutorial do Stock Basics. BREAKING DOWN Alpha.1 Alpha é um dos cinco Os rácios técnicos de risco os outros são beta, o desvio padrão R-quadrado eo rácio de Sharpe Estas são todas as medições estatísticas utilizadas na moderna teoria da carteira MPT Todos estes indicadores destinam-se a ajudar os investidores a determinar o perfil risco-retorno de um fundo mútuo. Na medida do desempenho pressupõe que a carteira é suficientemente diversificada para eliminar o risco não sistemático Uma vez que a alfa representa o desempenho de uma carteira em relação a um benchmark, é frequentemente considerado como representando o valor que um gestor de carteira adiciona ou subtrai ao retorno de um fundo Em outras palavras, alfa é o retorno de um investimento que não é um resultado do movimento geral no mercado maior. Como tal, um alfa de 0 indicaria Que a carteira ou fundo está rastreando perfeitamente com o índice de referência e que o gerente não adicionou ou perdeu qualquer valor. O conceito de alfa nasceu com o advento de fundos ponderados como o SP 500 para o mercado de ações eo Wilshire 5000 para O mercado de valores mobiliários que tentam emular o desempenho de uma carteira que abrange todo o mercado e que dá a cada área de investimento peso proporcional Com este desenvolvimento, os investidores poderiam manter seus gerentes de carteira a um padrão mais elevado de apenas produzir retornos que produzem retornos superiores ao investidor Teria feito com um portfólio abrangente de todo o mercado. No entanto, apesar da considerável desejabilidade de alfa em uma carteira, os benchmarks de índice conseguem vencer os gestores de ativos na maior parte do tempo Devido em parte a uma crescente falta de confiança no aconselhamento financeiro tradicional trouxe Cerca de por esta tendência, mais e mais investidores estão mudando para baixo custo passiva consultores on-line muitas vezes chamado robo-consultores que ex Clusivamente ou quase exclusivamente investir capital de clientes em fundos de rastreamento de índices o pensamento é que se eles não podem vencer o mercado, eles podem muito bem juntar it. Moreover, porque a maioria dos consultores financeiros tradicionais cobram uma taxa, quando se gerencia um portfólio e redes de um alfa de Por exemplo, suponha que Jim, um consultor financeiro, cobra 1 do valor de uma carteira por seus serviços e que, durante um período de 12 meses, Jim conseguiu produzir um alfa de 0 75 Para a carteira de um de seus clientes, Frank Embora Jim tenha realmente ajudado o desempenho da carteira de Frank, a taxa que Jim cobra é superior ao alfa que ele gerou, de modo Frank carteira sofreu uma perda líquida Devido a estes desenvolvimentos, Os gerentes enfrentam mais pressão do que nunca para produzir resultados. A evidência mostra que os gestores ativos taxas de conseguir alfa em fundos e carteiras têm vindo a diminuir substancialmente, com cerca de 20 gestores produzindo estatisticamente s Ignificante alfa em 1995 e apenas 2 em 2015 Especialistas atribuem esta tendência para muitas causas, incluindo a crescente expertise de consultores financeiros. Advançamentos em tecnologia financeira e software que os conselheiros têm à sua disposição. Aumentar a oportunidade para os potenciais investidores a participar na Mercado devido ao crescimento da Internet. Uma proporção cada vez menor de investidores assumindo o risco em suas carteiras e. A quantidade crescente de dinheiro sendo investido em busca de alpha.2 Análise CAPM visa estimar os retornos em uma carteira ou fundo com base no risco e Outros fatores Por exemplo, uma análise CAPM pode estimar que uma carteira deve ganhar 10 com base no perfil de risco da carteira. No entanto, supondo que a carteira realmente gere 15, o alfa da carteira seria 5 ou 5 sobre o previsto no CAPM Esta forma de análise é frequentemente utilizada em fundos não tradicionais, que são menos facilmente representados por um único índice. Limitações de Alpha. While alfa foi chamado o santo graal de inve Sting e, como tal, recebe muita atenção dos investidores e consultores similares, há um par de considerações importantes que se deve levar em conta antes de tentar usar alpha. Uma dessas considerações é que alfa é usado na análise de uma ampla Variedade de fundos e tipos de carteira Porque o mesmo termo pode se aplicar a investimentos de natureza diferente, há uma tendência para as pessoas a tentar usar valores alfa para comparar diferentes tipos de fundos ou carteiras com o outro Por causa da complexidade de grandes fundos e carteiras , Bem como destas formas de investimento em geral, comparar valores alfa só é útil quando os investimentos contêm ativos na mesma classe de ativos. Além disso, porque alfa é calculado em relação a um benchmark considerado adequado para o fundo ou carteira, ao calcular alfa É imperativo que um ponto de referência apropriado seja escolhido Porque os fundos e carteiras variam, é possível que não haja um índice preexistente adequado, em w Que conselheiros caso muitas vezes usam algoritmos e outros modelos para simular um índice para fins comparativos. A NASDAQ Options Trading Options Guide. Equity hoje são saudados como um dos mais bem sucedidos produtos financeiros a serem introduzidas nos tempos modernos As opções têm provado ser superior e Instrumentos de investimento prudentes que oferecem a você, o investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de seu portfólio ou na geração de renda de investimento adicional Esperamos que você ache isso como um guia útil para aprender a negociar opções. Pode ser usado eficazmente em quase todas as condições de mercado e para quase todos os objetivos de investimento Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo. Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado. Aumentar sua renda em investimentos atuais ou novos. A um preço mais baixo. Benefício de um aumento do preço de equidade ou queda sem possuir o capital próprio ou vendê-lo outright. Benefits de Opcionais são uma ferramenta de investimento extremamente versátil Por causa de sua estrutura de recompensa de risco única, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opções e Ou outros instrumentos financeiros para buscar lucros ou proteção. Uma opção de equidade permite que os investidores fixem o preço por um período específico de tempo em que um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um patrimônio por um preço premium, que é apenas uma porcentagem do que Um pagaria para possuir a equidade outright Isto permite que os investors da opção aproveitem seu poder do investimento ao aumentar sua recompensa potencial de movimentos do preço de um equidade. Risco limitado para Buyer. Unlike outros investimentos onde os riscos não podem ter limites, Risco para os compradores Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais do que o preço da opção, o prémio Porque o direito de comprar Ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para exercício lucrativo ou venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de vencimento Um vendedor de opção descoberto às vezes referido como o escritor descoberto De uma opção, por outro lado, pode enfrentar risco ilimitado. Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de capital e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos. Isenção de responsabilidade Este site discute opções negociadas em bolsa emitidas pela Clearing Corporation Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia De Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela Corporação de Compensação de Opções As cópias podem ser obtidas junto ao seu corretor Das bolsas A Clearing Corporation de Opções em One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, chamando 1-888-OPTIONS ou visitando Todas as estratégias discutidas, incluindo exemplos usando valores reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais E não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Obter Opções Quotes. 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